Lucien Mullholand, um adolescente londrino, ganha do pai um caderno misterioso que o transporta, sem sair do quarto, até a exuberante Bellezza, em 1577. Repleta de canais, navegados por barcos chamados "mândolas", tudo nessa cidade lembra Veneza - até as mascaras de carnaval, que em Bellezza não são usadas só em dias de festa. A ação de "Stravaganza - A Cidade das Máscaras" se alterna entre a Londres contemporânea (onde Lucien passa os dias) e a Bellezza do século XVI (onde ele passa as noites).